編者按：從去年四季度以來，原油價格暴跌，隨后其它大宗商品如銅、鐵礦石、橡膠與大豆等均開始回落，但作為大宗商品進口國來看，我國是相對的受益。分析人士認(rèn)為，全球大宗商品下跌助推“一帶一路”戰(zhàn)略，目前“一帶一路”正處于蓬勃發(fā)展階段，對各種資源的需求量較高，為此港口、鐵路基建和重型機械就具備了明顯的投資價值。今日本文特對上述板塊進行分析解讀，供投資者參考。
鐵路基建 國內(nèi)外市場拓展同步加快
據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來，中鐵二局(行情,問診)（25.11%）、博深工具(行情,問診)（10.41%）、綿世股份(行情,問診)（10.02%）、葛洲壩(行情,問診)（8.19%）、中國中鐵(行情,問診)（7.03%）、東方雨虹(行情,問診)（6.64%）、中鼎股份(行情,問診)（6.48%）等鐵路基建概念股均有不錯市場表現(xiàn)，期間累計上漲均超過6%。
資金流向方面，中鐵二局（66711.57萬元）、葛洲壩（24249.24萬元）、中國中鐵（18564.33萬元）、泰和新材(行情,問診)（3965.22萬元）、新筑股份(行情,問診)（3950.74萬元）、博深工具（2736.19萬元）、中鼎股份（1271.91萬元）等個股本周內(nèi)累計大單資金凈流入均超過1000萬元，累計吸金達121449.21萬元。
在當(dāng)前經(jīng)濟背景下，管理層正在大力推動高鐵投資和建設(shè)，而高鐵國內(nèi)和海外市場拓展同步加快，我國高鐵行業(yè)景氣度持續(xù)提升。投資策略方面，國泰君安表示，近期我國將擬建莫斯科至北京高鐵，歐亞高鐵將成為中國周邊高鐵網(wǎng)的有機組成體，未來將逐步完善歐亞高鐵網(wǎng)，對于國內(nèi)鐵路設(shè)備提供商有良好的業(yè)績推動效應(yīng)，“一帶一路”也將促進高鐵設(shè)備走向世界，維持鐵路設(shè)備行業(yè)“增持”評級，受益標(biāo)的是中國北車(行情,問診)、中國南車(行情,問診)等。
重型機械 連續(xù)四天批復(fù)基建項目
據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來，沈陽機床(行情,問診)（3.81%）、太原重工(行情,問診)（3.43%）、*ST鋼構(gòu)(行情,問診)（1.85%）、振華重工(行情,問診)（1.23%）等重型機械概念股均有不錯表現(xiàn)，上述個股均實現(xiàn)逆市上漲。
值得一提的是，除“一帶一路”的推進為我國重型機械出口打開空間外，本周以來我國國內(nèi)基建項目也是頻頻獲批，而兩市重型機械上市公司亦有望因此受益。具體來看，國家發(fā)改委昨日再度批復(fù)湖北省武漢市青山長江公路大橋項目。這項工程總投資為53.6億元。
需要指出的是，國家發(fā)改委在本周已連續(xù)四天批復(fù)基建項目，其中，1月28日，批復(fù)三項基建項目。分別為：民航通信網(wǎng)工程、新建甘肅省隴南民用機場工程、新建湖南省邵陽武岡民用機場工程，合計投資為35.5382億元。1月27日，批復(fù)貴州省遵義至貴陽公路擴容工程和遼寧省鐵嶺至本溪公路兩大基建項目，合計投資303.2億元。1月26日，批復(fù)江西贛江新干航電樞紐工程、云南省香格里拉至麗江公路、杭州至南京高速公路浙江段改擴建工程三項基建項目，合計投資為268.05億元。截至昨日，本周批復(fù)項目投資合計已高達660.39億元。
對于板塊的投資機會，上海證券表示，板塊將直接受益“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來的需求增量，“一帶一路”戰(zhàn)略性發(fā)展機遇將有望引導(dǎo)板塊從海外市場再出發(fā)。預(yù)計未來盈利能力或穩(wěn)步向上，利潤會有彈性，部分企業(yè)資產(chǎn)與負債端經(jīng)過幾年消化已逐步向好修正。板塊還享有低估值優(yōu)勢、國企改革概念，同時結(jié)合市場進入降息周期帶來的資金鏈好轉(zhuǎn)因素，板塊估值有望進一步修復(fù)。
港口 受益海上絲綢之路建設(shè)
據(jù)《證券日報》市場研究中心數(shù)據(jù)顯示，本周以來，日照港(行情,問診)（11.50%）、廈門港務(wù)(行情,問診)（5.96%）、南京港(行情,問診)（1.29%）、北部灣港(行情,問診)（0.87%）、寧波港(行情,問診)（0.66%）等港口股均實現(xiàn)逆市上漲。
消息面上，在山東省兩會上，山東省省長郭樹清在做政府工作報告時表示，必須抓住“一帶一路”戰(zhàn)略實施和中韓、中澳達成自由貿(mào)易協(xié)議的機遇，不斷提高參與國際競爭與合作的能力。膠東半島要充分利用沿海的獨特地理位置，努力爭創(chuàng)對外開放新優(yōu)勢。同時有消息稱，山東已被確定為國家“一帶一路”規(guī)劃海上戰(zhàn)略支點和新亞歐大陸橋經(jīng)濟走廊沿線重點地區(qū)。
對此，分析人士表示，上述消息無疑促使山東板塊相關(guān)個股收獲良好市場表現(xiàn)，同時也帶動了港口板塊整體的異動。值得一提的是，相較于絲綢之路經(jīng)濟帶，海上絲綢之路相關(guān)概念股前期漲幅較少，后期或更具投資機會。
而“一帶一路”對港口板塊的影響，民生證券表示，“一帶一路”將利好交通運輸板塊。絲綢之路經(jīng)濟帶建設(shè)促進貿(mào)易經(jīng)濟進一步發(fā)展，海上絲綢之路建設(shè)與港口物流行業(yè)深度相關(guān)，區(qū)域政策是交通運輸行業(yè)2014年以來的最主要催化劑。
此外，值得一提的是，自2014年12月12日國務(wù)院常務(wù)會議宣布第二批自由貿(mào)易園區(qū)的名單之后，有消息顯示，三地的具體方案近期塵埃落定，預(yù)計3月份左右均有機會正式掛牌。對此，分析人士表示，第二批自貿(mào)區(qū)掛牌有望再次掀起港口板塊的上漲行情，相關(guān)個股主要包括珠海港(行情,問診)、鹽田港(行情,問診)等。